6月8日，星期四。
    这几天，理财经理讨论群有些沉寂，没什么人讲话。直到今天早上，@培训部夏乃勋告诉李松和竺风：最近5年每个月基金代销的“难度指数”已经出炉了，是在综合了230多名理财经理们打分的基础上，计算出来的平均分。
    “怎么有这么多人参与评分？群里不是只有50多位理财经理嘛？”竺风有点疑惑。
    “哦，为了让数据更加客观一些，我又找了一些理财经理，此外群里的这些理财经理们，也各自拉了些同事来帮忙，这样的话就有了230多份数据。”@培训部夏乃勋解释道。
    “感谢夏总的鼎力支持，评分的人越多就越接近实际状况，有230多人参与，这个数据就相当可信了。”竺风说着，接收了@培训部夏乃勋发来的数据文件。
    @武汉分行徐友元表示：“这些年，经我的手销售出去的基金金额不小，但具体状况已经记不太清了。我翻出了以往的销售数据，再结合自己的回忆，才得出了这60个月的评分，真是不容易啊。”
    @成都分行洪年平开玩笑道：“夏总，我可是连续3个晚上忙到凌晨，这几天严重睡眠不足，到时候你可要向我们行长美言几句，让他给我多发点年终奖啊。”
    @培训部夏乃勋回复道：“打分这件事，你在帮大家的同时，不也是在帮你自己吗？将来你们如果帮客户理财取得很好的收益，你们自己的收入肯定也会很不错，这就是最好的年终奖啊。”
    “这可不是一时半会的事，还不知道猴年马月才能见到成效呢。”
    “可到了那一天，你至少也是受益者之一吧？”
    @成都分行洪年平这才不吭声了。
    在李松看来，这个@成都分行洪年平做人太斤斤计较，不够大气。好在大部分理财经理都不像他这样，要不然“难度指数”数据能不能拿到，都是个问题。
    当然，这件事夏总出力很大，一直在居间联络，督促大家打分。要是没有夏总的支持，“理财经理版”可能到现在都还没有一点眉目。
    大约几分钟后，竺风在群里贴出了一张表格，上面列出了从5年前开始，按照“难度指数”进行模拟的智能基金定投，迄今所能取得的收益。
    这些数据是用竺风研发的程度计算出来的。这几天，理财经理们忙于打分时，竺风也没有闲着，他在积极做准备。
    竺风知道，做定投，先要选定作为投资标的的基金。目前市场上，偏股型基金数量非常多，竺风特地选取了5年前规模排在前100名的基金作为研究对象。
    这100种基金，有的是由明星基金经理坐镇，净值增长较快，也就是大家眼中的“优秀基金”；也有的净值增长缓慢，甚至还有跌破1元面值的，基金经理也没什么名气，这就是所谓的“垃圾基金”了。
    然而5年前，谁也看不出哪些基金是“优秀基金”，那些明星基金经理也还没有出名，他们是在这5年里，用业绩证明了自己的投资水平，才被大家捧为明星的。
    所以，如果专门定投“优秀基金”，这就有“事后诸葛亮”的嫌疑了。为了全面、公平地展示定投的结果，竺风只按5年前的基金规模来选取，而且数量高达100种，非常具有代表性。
    选定基金品种后，竺风开始编程：根据每个月的难度指数，该月应该投入多少钱；而根据月初的基金净值，这笔钱分别可以购买多少份额的基金。
    在难度指数低于20时，暂停定投；低于10的时候，开始赎回。
    历经60个月的投资后，可以计算出最终的收益率是多少。
    不过，在竺风昨天写好这个程序时，由于还没有难度指数数据，因此是看不到结果的。等到今天有了难度指数数据，代入进去之后，收益率马上一目了然。
    李松也打开了这张表格，100种基金的智能定投收益率，已经按照从高到低的顺序排列。
    排在前10位的基本上都是“优秀基金”，这在大家意料之中。不过，也有令人惊讶的情况，那就是即使排在第100位的定投，收益率也高达25.6%，相当于每年5.1%，这已经超过绝大部分固定收益理财产品了。
    排最末的这个基金名叫“鑫泰价值精选混合”，主投最有前途行业里的一些股票。然而，不知道是由于基金经理的水平问题，还是运气问题，这只基金发行半年后，就跌破了1元面值，最低曾经下探0.76元，此后才慢慢回升，到现在也不过才1.03元的净值。
    如果基民们5年前买入该基金并一直持有，到现在收益才3%，还不如多数理财产品一年的收益，然而通过智能基金定投，收益却能高达25%以上，可谓化腐朽为神奇。
    @培训部夏乃勋不愧是老江湖，他对这个现象谈了自己的看法。
    智能基金定投，不仅在时间轴上分散投资，在价格轴上也有特点：净值越低，基金越难卖，对应的是难度指数高，定投得也多；净值越高，表明行情越好，基金好卖，对应的是难度指数低，定投得也少，甚至有可能暂停定投、乃至赎回基金。
    这个原则对所有基金都是一样的，以“鑫泰价值精选混合”为例：在净值一路下滑的过程中，定投买入的成本也低，尤其是达到0.76的时候，由于此时难度指数非常高，因此投入的资金也较多，相当于在底部捡到了很多廉价筹码。
    因此，当后来“鑫泰价值精选混合”的净值回升时，定投照样很赚钱，即便该基金的净值长期位于1元面值以下，也没有关系。
    而在去年行情火爆时，所有基金的智能定投都曾经有赎回动作，将相当一部分利润落袋为安，“鑫泰价值精选混合”也不例外，因此尽管该基金5年来业绩不佳，定投却照样能取得佳绩。
    听了夏总的讲解，理财经理们恍然大悟，就连李松和竺风也觉得受益匪浅。
    不过，@武汉分行徐友元提出了一个新问题：“排名前10的定投，收益率普遍高达100%，但是谁也不能保证，给客户推荐的定投就是其中之一。如果不幸定投的是‘鑫泰价值精选混合’，虽然25%的收益还算差强人意，但客户如果知道实情后，肯定会很不满意，如何避免这种最糟糕的情况呢？”
    这个问题引起了大家的深思。毕竟“不怕一万，就怕万一”，如果自己信心满满，结果到头来却发现，让客户买的是只相当差的基金，那确实挺尴尬的。